最近A股市场里银行股的表现可真是让人看不透，有人觉得它们是稳健的压舱石，也有人嫌弃涨得太慢。作为一个在银行业摸爬滚打了十几年，后来又转行做投资咨询的人，经常有朋友问我：“那些股份制银行到底哪家强？买它们的股票到底值不值？”今天我就结合自己的观察和一些行业数据，跟大家好好聊聊股份制银行排名那点事，以及它们的股票投资价值到底怎么看。
要说这股份制银行，在咱们国家的银行体系里可是中坚力量，比国有大行灵活，比城商行规模大。市面上常说的股份制银行，一般包括招商、兴业、平安、浦发、民生、中信、光大、华夏、广发、浙商、恒丰、渤海这十二家。它们的排名，可不是简单比个头大小，得从好几个方面来看。
我记得前几年在银行工作的时候，我们内部考核最看重的就是总资产规模和营收利润。现在看公开数据，招商银行在总资产、营业收入和净利润这几块，常年都是股份制银行里的老大，这“零售之王”的称号可不是白来的。我有个老同事在招行的零售部门，他们的信用卡业务和财富管理做得确实风生水起，客户粘性特别高。不过呢，像兴业银行，在同业业务和绿色金融方面就很有特色，这几年总资产规模也追得很紧，时不时就能在某些月份的数据上看到它超过其他几家。
但光看规模肯定不行，投资股票，咱们更得看盈利能力和资产质量。这方面，ROE（净资产收益率）和不良贷款率就是硬指标了。我接触过不少投资者，他们选银行股，ROE低于10%的基本不看。股份制银行里，招行、宁波银行（虽然宁波是城商行，但经常被拿来和股份行比）的ROE一直都比较亮眼。不良贷款率呢，普遍都控制在1.5%以内，像招行、兴业都能做到1.3%左右，这说明它们的风险控制能力还是比较强的。我以前做信贷审批的时候就知道，不良率每降0.1个百分点，背后都是无数次贷前调查和贷后管理的心血。
再说说业务结构。现在传统的存贷差赚钱越来越难了，谁家中间业务收入占比高，谁家就更有看点。比如招行的财富管理手续费、平安银行的科技金融收入，这些都是加分项。我有个朋友在平安银行做科技项目，他跟我说他们行在区块链和人工智能上投了很多钱，虽然短期看不到太大效益，但长期来看，数字化转型肯定是趋势。
当然了，排名这东西也不是一成不变的。市场环境一变，各家银行的日子就不一样了。比如前几年房地产调控收紧，那些对公贷款占比高，尤其是跟房地产关联度大的银行，股价就受到了一些影响。而这两年国家鼓励普惠金融、绿色金融，那些在这些领域布局早的银行，就尝到了甜头。
那么，从股票投资的角度看，这些排名能给我们什么启示呢？我个人觉得，不能盲目追排名第一的。得看估值，市盈率（PE）、市净率（PB）是最常用的指标。目前股份制银行的PE普遍在58倍，PB大多在0.50.8倍，跟其他行业比，确实不算高。但也不能光看便宜，得看有没有“催化剂”。比如有没有可能降准降息，有没有新的业务增长点被市场发掘。
我身边有些老股民，就喜欢买银行股吃股息，毕竟很多股份制银行的股息率能达到4%5%，比存银行定期强多了。但如果你想追求高成长，那可能就得在排名靠前、又有特色业务的银行里找机会。比如那些零售业务突出，或者科技赋能明显的银行，虽然估值可能稍微高一点，但成长空间也更大。
总的来说，看股份制银行排名，就像给银行做个体检，各项指标都得看。但最终要不要投资它们的股票，还得结合你自己的投资风格和风险承受能力。希望我的这些浅见，能给大家带来一点帮助。
热点问题解答
1. 问：看股份制银行排名，主要看哪些数据啊？
答：我觉得最核心的还是总资产、营收、净利润这些规模指标，然后是ROE、不良率、拨备覆盖率这些盈利和风控指标，最后再看看中间业务收入占比，了解一下它的业务结构是不是健康。
2. 问：排名第一的银行股票就一定最好吗？
答：那可不一定。排名第一的通常盘子比较大，股价波动可能相对小一些，适合稳健型投资者。如果你想追求弹性，说不定排名中间，但有特色业务的银行表现会更好。得结合估值和市场热点来看。
3. 问：买股份制银行股票，长期拿着靠谱不？
答：如果是估值比较低、股息率高、基本面又没啥大问题的银行，长期拿着吃股息还是挺靠谱的，跑赢通胀问题不大。但你要是想指望它像科技股那样翻倍，可能有点难。
4. 问：最近哪家股份制银行表现比较亮眼啊？
答：这个得看最近的市场风口。像前阵子AI炒得火的时候，有金融科技概念的银行就动了动。最近好像零售业务和财富管理又被提得多了，你可以多关注一下这方面的数据和新闻。
5. 问：分析银行股，除了排名，还要看啥宏观因素不？
答：当然要看！宏观经济形势、货币政策（比如降准降息）、监管政策（比如对房地产贷款的政策），这些对银行股的影响都老大了。我一般看银行股财报的时候，都会结合当时的宏观经济新闻一起看，这样心里更有数。
股份制银行排名
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评论列表（4条）
我是股权真相网的作者“讲股权的王老师”！
希望本文《股份制银行排名股票投资价值分析》对您有所启发！
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